2023.06.14金 融 工 程 研 2023.06.141敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款專 題 報 告 投資相關(guān)插件測試及策略開發(fā)—— 應(yīng)用探討系列之四方 正 證 券 研 究 所 證 券 研 究 報 告分析師曹春曉登記編號：S聯(lián)系人 鄧璐相 關(guān) 研 究《投資新工具， 布局小而美—國證 2000 指數(shù) 投資價值分析》 2023.06.13《大單成交后的跟隨效應(yīng)與“待著而救”因子 ——多因子選股系列研究之十一》 2023.06.11《不同大語言模型產(chǎn)品操作性能及進階應(yīng)用比 較—— 應(yīng)用探討系列之三》2023.05.25《 在擇時、風(fēng)格、行業(yè)、選股中的應(yīng) 用實踐—— 應(yīng)用探討系列之二》 2023.05.04《小盤風(fēng)格延續(xù) 1000 指增產(chǎn)品優(yōu)勢凸顯—— 易方達中證 1000 指數(shù)量化增強分析》2023.04.12《靜待養(yǎng)殖周期拐點， 聚集行業(yè)龍頭收益彈性 突出 —— 中證畜牧養(yǎng)殖指數(shù)投資價值分析》 2023.04. 年 5 月 13 日， 宣布對其 Plus 用戶推出網(wǎng)絡(luò)瀏覽及插 件功能。

此次更新為 Plus 用戶帶來了巨大的變革，用戶可以通過 網(wǎng)絡(luò)瀏覽功能獲取最新的信息，不再局限于處理到 2021 年為止的數(shù)據(jù)。此 外，Plus 用戶可以通過插件功能與現(xiàn)有平臺進行集成，可以訪問如 ， 和 等網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的第三方插件，也可以指示 在特定 網(wǎng)站上執(zhí)行任務(wù)。 的第三方插件推出速度較快，截至 2023 年 6 月 13 日，已經(jīng)有 385 個插件應(yīng)用上線，同時 也在不斷改善插件的使用體驗，如目前已提 供了插件的檢索功能，方便用戶快速找到所需要的插件。本文中我們重點介紹了部分辦公應(yīng)用類插件如 、、 等， 以及對投資研究工作有較大幫助的插件如 、 、 等，其中 在投資相關(guān)插件中的功 能性最為完善， 相較而言具有明顯優(yōu)勢。 本身具有強大的代碼編程能力，但其生成的代碼無法直接運行，需 要將代碼復(fù)制到本地運行及調(diào)試。 插件的上線大大降低了投資者 建立復(fù)雜模型的難度。

插件允許用戶在聊天界面中直接創(chuàng)建、編 輯和運行 筆記本。我們可以通過這個插件實現(xiàn)復(fù)雜投資策略的開 發(fā)和測試， 本文中我們分別從指數(shù) EDA 分析、擇時策略構(gòu)建、財務(wù)造假預(yù)測 等不同維度介紹了該插件如何輔助提升投研工作效率。風(fēng)險提示模型迭代不及預(yù)期、文本與代碼生成有誤，插件提取的數(shù)據(jù)可能存在一定錯 誤，模型更新后相關(guān)功能可能發(fā)生較大變化。專題報告2敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款正文目錄1 引言 52 部分辦公應(yīng)用類插件介紹62.1 .2 & .3 金融市場相關(guān)插件測試對比103.1 .2 .3 使用 插件完成復(fù)雜投資策略開發(fā)174.1 使用 插件實現(xiàn)數(shù)據(jù)下載及可視化分析184.2 使用 插件構(gòu)建機器學(xué)習(xí)擇時模型194.3 使用 插件訓(xùn)練財務(wù)造假預(yù)測模型225 風(fēng)險提示246 附錄：已上線插件分類整理253敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表目錄圖表 1: Plus 用戶可通過模糊檢索快速找到相應(yīng)的插件 5圖表 2: 已上線插件分類整理6圖表 3: 使用 插件完成數(shù)學(xué)計算及知識提取7圖表 4: 使用 插件畫圖顯示愛因斯坦曲線8圖表 5: 第二愛因斯坦曲線方程式(部分)8圖表 6: 插件讀取 PDF 財報測試 9圖表 7: 插件讀取 PDF 財報測試 9圖表 8: 使用 讀取財報并交互提問 9圖表 9: 使用 瀏覽網(wǎng)頁匯總最新科技趨勢10圖表 10: 使用 瀏覽網(wǎng)頁獲取最新醫(yī)學(xué)成果10圖表 11: 使用 總結(jié)論文信息10圖表 12: 使用 總結(jié)論文并交互10圖表 13: 功能介紹11圖表 14: 組合評估案例輸入11圖表 15: 組合評估案例輸出 112圖表 16: 組合評估案例輸出 212圖表 17: 可以對基金產(chǎn)品進行組合分析及信息提取12圖表 18: 提取 ETF 產(chǎn)品信息 113圖表 19: 提取 ETF 產(chǎn)品信息 213圖表 20: 插件提取寧德時代股票信息 114圖表 21: 插件提取寧德時代股票信息 214圖表 22: 指標設(shè)計方法15圖表 23: 插件提取 ETF 信息16圖表 24: 在功能性方面有明顯優(yōu)勢17圖表 25: 其他投資相關(guān)插件功能概述17圖表 26: 插件進行 EDA 數(shù)據(jù)分析及可視化 118圖表 27: 插件進行 EDA 數(shù)據(jù)分析及可視化 218圖表 28: 插件自主完成代碼構(gòu)建及運行 119圖表 29: 插件自主完成代碼構(gòu)建及運行 219圖表 30: 使用 插件構(gòu)建機器學(xué)習(xí)擇時策略 120圖表 31: 使用 插件構(gòu)建機器學(xué)習(xí)擇時策略 221圖表 32: 在代碼運行中的錯誤可以自行修正21圖表 33: 完成滬深 300 指數(shù)預(yù)測模型的訓(xùn)練21圖表 34: 筆記本中構(gòu)建的模型代碼22圖表 35: 模型預(yù)測結(jié)果顯示22圖表 36: 使用 插件訓(xùn)練財務(wù)造假預(yù)測模型 123圖表 37: 使用 插件訓(xùn)練財務(wù)造假預(yù)測模型 223圖表 38: 模型評估與反饋23圖表 39: 模型評估及改進建議23圖表 40: 辦公學(xué)習(xí)類插件列表25圖表 41: 辦公學(xué)習(xí)、就業(yè)、社交類插件列表26圖表 42: 金融商業(yè)類插件列表27圖表 43: 購物、旅游、交通、天氣等插件列表28圖表 44: 網(wǎng)站服務(wù)、教育等插件列表29圖表 45: 娛樂、媒體、游戲等插件列表304敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表 46: 其他類型插件列表 315敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款1 引言2023 年 5 月 13 日chatgpt相關(guān)插件， 宣布對其 Plus 用戶推出網(wǎng)絡(luò)瀏覽及插件功 能。

此次更新為 Plus 用戶帶來了巨大的變革，用戶可以通過網(wǎng)絡(luò)瀏覽 功能獲取最新的信息，不再局限于處理到 2021 年為止的數(shù)據(jù)。此外，Plus 用戶 可以通過插件功能與現(xiàn)有平臺進行集成，可以訪問如 ， 和 等網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的第三方插件，也可以指示 在特定網(wǎng)站上執(zhí)行任 務(wù)。 的第三方插件推出速度較快，截至 2023 年 6 月 13 日， 已經(jīng)有 385 個插 件應(yīng)用上線，同時 也在不斷改善插件的使用體驗， 如目前已提供了插件 的檢索功能，方便用戶快速找到所需要的插件。圖表1:Plus 用戶可通過模糊檢索快速找到相應(yīng)的插件資料來源：，方正證券研究所整理我們對目前已上線的插件應(yīng)用進行了分類整理，從類別來看， 目前已上線插件 大多與辦公學(xué)習(xí)、生活應(yīng)用等相關(guān)， 也有部分專業(yè)領(lǐng)域的插件。本篇報告中， 我們將重點介紹部分辦公應(yīng)用類插件以及對投資研究工作有較大幫助的插件功 能，以供讀者參考，全部插件列表及其功能詳見附錄。9敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表2:已上線插件分類整理資料來源：華爾街見聞,,方正證券研究所2 部分辦公應(yīng)用類插件介紹2.1 插件是由科學(xué)計算軟件開發(fā)商 公司開發(fā)的應(yīng)用插 件。

是一家全球知名的科學(xué)和技術(shù)公司，其產(chǎn)品包括、 、 等。 其中 是一 款強大的數(shù)學(xué)軟件， 被廣泛用于科學(xué)、工程、數(shù)學(xué)和計算領(lǐng)域。它提供了一種 統(tǒng)一的接口，可以進行符號計算、數(shù)值計算、數(shù)據(jù)可視化和編程等多種任務(wù)。 是一個在線的計算知識引擎， 可以理解自然語言輸入， 對各種問 題進行計算和回答。它的知識庫包括了數(shù)學(xué)、物理、化學(xué)、生物、地理、歷史 等多個領(lǐng)域。 插件可以使用 和 的強大計 算和數(shù)據(jù)查詢能力，為用戶提供數(shù)學(xué)計算、物理、化學(xué)、生物、地理、歷史等 不同領(lǐng)域的知識，同時也可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)可視化和生成圖像。 插件的接入 大大彌補了 本身在數(shù)學(xué)運算等方面的不足。7敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表3:使用 插件完成數(shù)學(xué)計算及知識提取資料來源：，方正證券研究所8敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表4:使用 插件畫圖顯示愛因斯坦曲線圖表5:第二愛因斯坦曲線方程式(部分)資料來源：,方正證券研究所資料來源：,方正證券研究所 插件大幅提升了 在知識儲備方面的能力，但并非所有的數(shù)學(xué) 計算都能準確完成。

對于復(fù)雜度較高的數(shù)學(xué)問題， 仍然需要通過其他途徑解 決。2.2 & F 插件設(shè)計用于從 PDF 文檔中快速提取信息。它通過接受用戶提供的 PDF URL 鏈接或文檔 ID ()來工作。如果提供了 URL，插件會首先驗證它 是否是正確的URL。驗證 URL 后，插件將會下載 PDF 并將其內(nèi)容存儲在向量數(shù)據(jù) 庫中。如果用戶提供了 ，則直接從數(shù)據(jù)庫中檢索文檔。然后，插件掃描 存儲的 PDF，找到用戶查詢的答案或檢索特定細節(jié)。 插件允許用戶加載和查詢 PDF 文檔或 文檔。用戶必 須首先提供一個 PDF URL 進行處理。一旦 PDF 加載chatgpt相關(guān)插件，用戶可以查詢、分析或提 出問題，無需每次都指定 PDF 名稱。這兩個插件從功能來看相似度比較高，都可以解析讀取 PDF 文件， 并且交互提 問，但首先必須是公開可獲得的 URL 鏈接，因此我們測試將寧德時代 2022 年年 報 PDF 文檔上傳至 ，并測試二者的使用效果 ( 上傳 文件后創(chuàng)建的是臨時 URL，將在 60 分鐘后失效， 以下鏈接為測試鏈接)。

6敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表6: 插件讀取 PDF 財報測試圖表7: 插件讀取 PDF 財報測試資料來源：,方正證券研究所資料來源：,方正證券研究所從測試結(jié)果來看， 在解析 PDF 文件時遇到了問題， 給出的回復(fù)存在 明顯的數(shù)據(jù)錯誤，而 插件能精確提取財報信息并給出了準確的數(shù)據(jù) 總結(jié)。此外， 也能較好的完成一定的內(nèi)容整合和分析任務(wù)， 如下圖 所示其對公司 2022 年業(yè)績增長的主要原因分析，也相對較為準確。圖表8:使用 讀取財報并交互提問資料來源：，方正證券研究所 與 是最早上線的兩款處理 PDF 文本的插件應(yīng)用，后續(xù) 陸續(xù)上線了多款含有類似功能的插件，不同的 PDF 文檔處理插件有不同的優(yōu)勢 和應(yīng)用場景，用戶可以根據(jù)自己的需求選擇合適的插件來完成特定任務(wù)。2.3 是一個用于訪問和交互網(wǎng)頁的工具。通過這個插件， 可以訪 問指定的網(wǎng)頁鏈接，獲取網(wǎng)頁的內(nèi)容chatgpt相關(guān)插件，然后根據(jù)用戶的需求進行處理， 例如提 取特定的信息， 重寫內(nèi)容，翻譯等。

10敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表9:使用 瀏覽網(wǎng)頁匯總最新科技趨勢圖表10:使用 瀏覽網(wǎng)頁獲取最新醫(yī)學(xué)成果資料來源：,方正證券研究所資料來源：,方正證券研究所除瀏覽網(wǎng)頁檢索信息外， 還可以使用 插件處理公開的 PDF 鏈接等， 我 們以近期熱度較高的論文《Can ? and 》為例， 嘗試通過 插件來總結(jié)論文信息并交互。圖表11:使用 總結(jié)論文信息圖表12:使用 總結(jié)論文并交互資料來源：,方正證券研究所資料來源：,方正證券研究所3 金融市場相關(guān)插件測試對比3.1 是最早上線的一批插件之一， 也是第一個上線的組合管理相關(guān) 的插件。該插件是由 公司開發(fā)的 AI 驅(qū)動的投資指導(dǎo)工 具。

它可以提供全面的投資組合評估，個性化的投資組合建議，以及獲取關(guān)于11敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款各種證券(如 ETFs，股票，加密貨幣，債券和共同基金) 的最新信息。此外， 它還可以提供有關(guān)宏觀經(jīng)濟趨勢的信息。我們以組合評估為例，輸入一個特定的資產(chǎn)組合， 可以幫我們 分析該組合的預(yù)期收益、行業(yè)及國家暴露情況、潛在風(fēng)險以及對應(yīng)的改進方案 等等。圖表13: 功能介紹資料來源：,方正證券研究所圖表14: 組合評估案例輸入資料來源：,方正證券研究所12敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表15: 組合評估案例輸出 1圖表16: 組合評估案例輸出 2資料來源：,方正證券研究所資料來源：,方正證券研究所其中， 全球預(yù)測模型是 公司開發(fā)的 AI 模型， 該模型使用 了一種復(fù)雜的機器學(xué)習(xí)方法來預(yù)測證券的預(yù)期收益和風(fēng)險。這種方法結(jié)合了大 量的數(shù)據(jù)， 包括宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、公司財務(wù)數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)和新聞情緒等，以生 成對未來收益和風(fēng)險的預(yù)測。

其結(jié)果是否可信需要投資者自行評估或進行更為 深入的了解，不過該插件確實可以解決普通投資者在實際投資過程中遇到的一 些問題，對于將來國產(chǎn)大模型的應(yīng)用落地可以提供一定的參考。此外， 由于數(shù) 據(jù)限制，目前無法提取和處理 A 股相關(guān)的證券信息。圖表17: 可以對基金產(chǎn)品進行組合分析及信息提取資料來源：，方正證券研究所13敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表18: 提取 ETF 產(chǎn)品信息 1資料來源：,方正證券研究所圖表19: 提取 ETF 產(chǎn)品信息 2資料來源：,方正證券研究所3.2 是一個基于定量方法進行分析的全球股票價值分析工具，可以幫 助用戶獲取特定國家和股票的詳細信息。 插件的主要功能是通過""方法，提供給定國家和股票的摘要信息。插件返回的信 息包括當(dāng)前價格、歷史價格、市值、交易量、股息等。該插件目前可以獲取 A 股上市公司的股票信息和分析結(jié)果。 不過該插件不支持以組合的形式進行交互 和信息提取，如想獲取大量股票的信息較為困難。

14敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表20: 插件提取寧德時代股票信息 1圖表21: 插件提取寧德時代股票信息 2資料來源：,方正證券研究所資料來源：,方正證券研究所從反饋的信息來看， 插件不僅提供了基礎(chǔ)的公司信息、財務(wù)信 息、價格信息及風(fēng)險信息等，同時也提供了不同定量模型給出的評分情況， 然 而與 插件類似， 這些定量模型的開發(fā)細節(jié)等均未提供， 對于其 結(jié)果的可信度如何， 還需要投資者更深入的了解其策略細節(jié)， 方可應(yīng)用。15敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表22: 指標設(shè)計方法資料來源：，方正證券研究所3.3 是一個用于分析股票、ETFs、基金、加密貨幣等的工具。它可以 提供歷史性能、波動性、風(fēng)險指標、夏普比率、最大回撤等詳細信息。 我們以 ETF 和 S&P 500 ETF 為例，通過 提取兩只產(chǎn)品相應(yīng)的數(shù)據(jù)信息。

從數(shù)據(jù)覆蓋角度來看， 也無法提取 A 股上市公司或基金產(chǎn)品的信息。16敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表23: 插件提取 ETF 信息資料來源：，方正證券研究所以上三個插件有一定的相似性， 但也有較大的區(qū)別，如下表所示， 我們綜合對 比了 、 和 三個插件的功能區(qū) 別，可以看到， 除了無法提供全球股票價值分析外，其他方面 的功能性在三個插件中是最為完善的，相較而言具有明顯優(yōu)勢。但不同的插件 都有各自不同的應(yīng)用場景，用戶可以根據(jù)特定的需求選擇使用不同的插件， 以 更好的實現(xiàn)目標。17敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表24: 在功能性方面有明顯優(yōu)勢資料來源：，方正證券研究所除上述插件外， 還有如下幾個較為常用的與投資相關(guān)的插件， 其具體功能描述 如下表所示：圖表25:其他投資相關(guān)插件功能概述資料來源：，方正證券研究所4 使用 插件完成復(fù)雜投資策略開發(fā)在報告《 在擇時、風(fēng)格、行業(yè)、選股中的應(yīng)用實踐—— 應(yīng)用探 討系列之二》中我們曾利用 的編程能力實現(xiàn)了部分投資策略， 不過基 于 聊天窗生成的代碼無法直接運行， 需要將代碼復(fù)制到本地運行及調(diào) 試。

插件的上線大大降低了投資者建立復(fù)雜模型的難度。 插 件允許用戶在聊天界面中直接創(chuàng)建、編輯和運行 筆記本。這個插件提 供了一種新的、交互式的方式來進行數(shù)據(jù)分析和機器學(xué)習(xí)的工作， 無需離開聊 天界面。具體來看， 該插件具有以下功能：18敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款1)創(chuàng)建和編輯筆記本： 用戶可以創(chuàng)建新的 筆記本，并在其中添加和編 輯代碼、 或 SQL 單元。這使得用戶可以在一個統(tǒng)一的環(huán)境中進行編程 和文檔編寫。2)運行代碼： 用戶可以運行筆記本中的代碼單元， 并在聊天界面中看到結(jié)果。 這使得用戶可以快速地進行實驗和調(diào)試。3)管理項目和文件：用戶可以創(chuàng)建和管理項目，每個項目可以包含多個筆記本 和數(shù)據(jù)文件。用戶還可以查看項目中的文件列表， 以及每個文件的詳細信息。 4)數(shù)據(jù)源管理：用戶可以查看和管理筆記本的數(shù)據(jù)源，這使得用戶可以方便地 進行數(shù)據(jù)分析和機器學(xué)習(xí)任務(wù)。5)內(nèi)核管理： 用戶可以查看和管理他們的內(nèi)核會話，包括啟動和關(guān)閉內(nèi)核。 6)用戶信息管理： 用戶可以查看他們的 賬戶信息， 這對于調(diào)試權(quán)限 問題非常有用。

這些功能都是通過 插件的各種命令來實現(xiàn)的，用戶可以在聊天界面 中直接輸入這些命令來使用這些功能。4.1 使用 插件實現(xiàn)數(shù)據(jù)下載及可視化分析我們首先通過 插件實現(xiàn)對納斯達克指數(shù)最近一年的表現(xiàn)進行 EDA 數(shù)據(jù) 分析。圖表26: 插件進行 EDA 數(shù)據(jù)分析及可視化 1資料來源：

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